스톡 옵션 부여 일과 행사일

ESPP : 규칙.

보조금은 보통 제안 기간의 첫날입니다. 이것을 등록일이라고 부르기도합니다.

여러 이유로, 부여 날짜는 섹션 423에 따라 과세 대상이되는 ESPP에서 중요합니다.

조세 목적 상 시계를 시작합니다. 25,000 달러 제한을 계산하는 데 사용할 주가를 결정합니다. 룩백 가격을 계산하기위한 포인트는 적법한 처분에서 판매되는 보상 수입 금액을 계산하는 데 사용됩니다.

회사는 이러한 모든 목적에 대해 동일한 날짜를 사용해야합니다. 어떤 규정도 부여 날짜가 급여 공제가 시작되거나 ESPP 등록을 시작할 수있는 날짜가 아니어야하므로 계획 문서를 검토하여 그것이 부여 날짜를 정의하는 방법을 확인해야합니다.

경고 : 개별적인 보조금 지급 날짜는 실제 제공이 처음 시작된시기 (이전에 시작된 경우) 또는 참가 자격이되었을 때가 아닌 특정 제공에 참여하기 시작한 날짜입니다.

2009 년 국세청 (IRS)이 채택한 최종 ESPP 규정은 등록 날짜를 이러한 목적을위한 부여 날짜로 만들기 위해 회사가해야 할 일에 대한 지침을 제공합니다. 귀하의 ESPP는 이제 구매할 수있는 최대 주식 수를 일률적 인 주식 한도 또는 수식 (예 : 제공 첫날의 주가로 나눈 $ 25,000)으로 지정해야 함을 명확히해야합니다. 이 최대 금액이 오퍼링의 시작 시점에 고정되어 결정 가능하지 않은 경우, 구매 날짜가 부여 날짜가됩니다. 따라서 ESPP는 직원이 구매할 수있는 주식 수에 대해 1 인당, 제안 당 한도를 가져야합니다.

ESPP에 참여하기 전에 알아야 할 중요한 날짜와 조건에 관한 관련 기사를보십시오.

인센티브 스톡 옵션 소개.

많은 고용주가 근로자에게 제공하는 주요 이점 중 하나는 일종의 세금 혜택 또는 기본 제공 할인을 통해 회사 주식을 구입할 수 있다는 것입니다. 비 자격 부여 스톡 옵션 계획과 같은 여러 가지 유형의 주식 구매 계획이 이러한 기능을 포함합니다. 이 계획은 일반적으로 회사의 모든 직원, 최고 경영진부터 구금 직원에게 제공됩니다.

그러나 인센티브 스톡 옵션으로 알려진 스톡 옵션의 또 다른 유형이 있는데, 이는 일반적으로 핵심 직원 및 최상위 관리에게만 제공됩니다. 이러한 옵션은 일반적으로 법정 또는 자격을 갖춘 옵션으로 알려져 있으며 대부분의 경우 우대 세제 혜택을받을 수 있습니다.

ISO의 주요 특징.

인센티브 스톡 옵션은 형태 및 구조면에서 비법 석 옵션과 유사합니다.

일정 : ISO는 부여 날짜라고하는 시작일에 발급 된 다음 직원은 행사 날짜에 옵션을 사기위한 권리를 행사합니다. 일단 옵션이 행사되면 직원은 주식을 즉시 팔거나 일정 기간 동안 기다릴 수 있습니다. 비법 석 옵션과 달리 인센티브 스톡 옵션의 제공 기간은 항상 10 년이며 그 이후 옵션이 만료됩니다.

조끼 : ISO에는 일반적으로 직원이 옵션을 행사할 수 있기 전에 만족해야하는 가득 된 일정이 포함됩니다. 표준 3 년 절벽 계획은 직원이 그 당시에 발행 된 모든 옵션에 완전히 부여 된 경우도 있습니다. 다른 고용주는 직원이 부여 된 2 년차부터 매년 부여되는 옵션의 5 분의 1에 투자 할 수있는 단계적인 가득 조달 일정을 사용합니다. 직원은 보조금 지급 후 6 년 내에 모든 옵션에 전액 기명됩니다.

운동 방법 : 인센티브 스톡 옵션은 여러 다른 방법으로 행사 될 수 있다는 점에서 비법 인 옵션과 유사합니다. 직원은 현금으로 돈을 지불하여 현금으로 지불하거나 현금없이 거래하거나 주식 스왑을 사용할 수 있습니다.

바겐 세일 요소 : 일반적으로 ISO는 현재 시장 가격보다 낮은 가격으로 행사 될 수 있으므로 직원에게 즉각적인 이익을 제공합니다.

Clawback Provisions : 종업원이 사망, 장애 또는 퇴직 이외의 사유로 회사를 떠나는 경우 또는 회사 자체가 옵션을 사용하여 재정적으로 의무를 이행 할 수없는 경우와 같이 고용주가 옵션을 회수 할 수 있도록 허용하는 조건입니다.

차별 : 대부분의 다른 유형의 종업원 구매 계획은 특정 최소 요구 사항을 충족하는 회사의 모든 종업원에게 제공해야하지만 일반적으로 ISO는 회사의 임원 및 / 또는 핵심 직원에게만 제공됩니다. ISO는 모든 직원에게 제공되어야하는 자격있는 계획과는 달리 일반적으로 기업 구조의 최상위 권에있는 자격을 갖춘 비 자격 퇴직 계획에 비공식적으로 비유 될 수 있습니다.

ISO의 과세.

ISO는 다른 유형의 종업원 주식 매입 계획보다 유리한 세제 혜택을받을 자격이 있습니다. 이 대우는 대부분의 다른 형태의 주식 기준 보상과는 별도로 이러한 옵션을 설정하는 것입니다. 그러나 직원은 세금 혜택을 받기 위해 일정한 의무를 이행해야합니다. ISO에는 다음과 같은 두 가지 유형의 처분이 있습니다.

적격 처분 : 부여 일로부터 2 년 후에 그리고 옵션 행사 후 1 년 후에 ISO 주식을 매각하는 것. 이런 방식으로 주식을 매각하기 위해서는 두 가지 조건이 모두 충족되어야합니다. Disqualifying Disposition : 규정 된 보유 기간 요건을 충족하지 못하는 ISO 재고의 판매.

비법 인 옵션과 마찬가지로, 보조금 또는 가득 조건으로 세금이 부과되지 않습니다. 그러나, 그들의 운동에 대한 세금 규칙은 법치가 아닌 옵션과 현저하게 다릅니다. 법정이 아닌 선택권을 행사하는 직원은 거래의 거래 요소를 원천 징수 대상 소득 소득으로보고해야합니다. ISO 소유자는이 시점에서 아무 것도보고하지 않습니다. 주식이 매각 될 때까지 어떠한 종류의 세금보고도 이루어지지 않습니다. 주식 매각이 적법한 거래 인 경우 직원은 매각에 단기 또는 장기 자본 이득 만보고합니다. 판매가 부적합한 처분 인 경우 직원은 근로 소득을 근로 소득으로보고해야합니다.

스티브는 회사에서 1,000 개의 비 법정 스톡 옵션과 2,000 개의 인센티브 스톡 옵션을 받았다고합니다. 두 사람 모두 행사 가격은 $ 25입니다. 그는 주식을 40 달러에 거래 한 후 약 13 개월 후 두 가지 유형의 옵션을 모두 행사 한 다음 6 개월 후 인센티브 옵션에서 주식 1 천 5 백주를 주당 45 달러에 판매합니다. 8 개월 후 그는 나머지 55 달러를 한 주에 55 달러에 팔았다.

인센티브 주식의 첫 번째 매각은 실격 처리인데, 스티브가 근로 소득으로 15,000 달러 (실제 주가 40 달러 - 행사 가격 25 달러 = 15 달러 x 1,000 주)의 거래 요소를보고해야한다는 것을 의미합니다. 그는 비법정 운동에서 교섭 요소와 동일한 조치를 취해야하므로 운동 연도에보고해야 할 W-2 수입이 3 만 달러가됩니다. 그러나 그는 자신의 자격을 갖춘 ISO 처분에 대해 30,000 달러의 장기 자본 이득 (55 달러 판매 가격 - 25 달러 운동 가격 x 1,000 주)만을보고 할 것입니다.

고용주는 ISO 훈련에서 세금을 원천 징수 할 의무가 없으므로 실격 처리를하고자하는 사람은 연방, 주 및 지방세에 대한 지불을위한 기금은 물론 사회 보장, 메디 케어 및 FUTA.

보고 및 AMT.

적법한 ISO 처분은 IRS 양식 1040에서 장기 양도 소득으로보고 될 수 있지만, 운동시 협상 요소는 대체 최소 세금의 기본 항목이기도합니다. 이 세금은 ISO 바겐 세일 요소 또는 지방 채권이자와 같이 특정 유형의 소득이 많은 서류 작성자에게 부과되며, 납세자가 납세자에게 납세 의무가있는 최소한의 세금을 납부하도록 설계되었습니다. 비어 있는. 이것은 IRS Form 6251에서 계산할 수 있지만 많은 수의 ISO를 사용하는 직원은 사전에 세금 또는 재무 고문과상의해야 거래의 세금 결과를 적절히 예측할 수 있습니다. ISO 재고 판매로 인한 수익금은 IRS 양식 3921에보고되어야하며 Schedule D로 이월되어야합니다.

결론.

인센티브 스톡 옵션은 보유자에게 실질적인 소득을 제공 할 수 있지만 경우에 따라 운동 및 판매 세법이 복잡 할 수 있습니다. 이 기사에서는 이러한 옵션의 작동 방식과 사용 방법에 대해 설명합니다. 인센티브 스톡 옵션에 대한 자세한 내용은 HR 담당자 또는 재무 고문에게 문의하십시오.

종업원 주식 옵션 : 정의 및 핵심 개념.

Employee Stock Options (ESOs)에 대한 세부 사항을 자세히 살펴보기 전에 기본 옵션 조항을 이해하는 것이 중요합니다. 다음은 알아 두어야 할 10 가지 주요 옵션 조항에 대한 간략한 설명입니다.

통화 옵션 : 단순히 "통화"라고도하며 통화 옵션은 구매자에게 정의 된 기간 내에 기본 보안 또는 자산을 특정 가격으로 구매할 의무를 갖지 만 권리는 부여하지 않습니다. 따라서 구매자는 기본 보안 또는 자산의 가격이 상승 할 때 이익을 얻습니다.

(Option) Exercises : 통화 구매자의 경우 옵션 행사는 행사 가격 또는 행사 가격으로 기초 자산을 매입 할 권리를 행사하는 것을 의미한다. Put buyer의 경우 옵션 행사는 행사 가격 또는 행사 가격으로 기초 담보 증권을 매각 할 권리를 행사하는 것을 의미한다.

운동 가격 또는 스트라이크 가격 : 기본 자산을 (콜 옵션에 대해) 구매하거나 (풋 옵션에 대해) 팔 수있는 가격; 행사 가격 또는 행사 가격은 옵션 계약 체결 시점에 결정됩니다.

만료일 : 옵션 계약의 유효 기간이 끝난 후 무효입니다. 만기가 남은 시간은 옵션의 가격을 결정하는 중요한 요소입니다. 일반적으로 만료 될 시간이 길수록 옵션 가격이 높아집니다.

the money (ITM) : 옵션이 본질적 가치를 지닌다는 것을 나타내는 용어, 즉 콜 옵션의 경우 기본 증권의 시장 가격이 행사 가격보다 높고 Put 옵션의 경우 시장 가격이 a 풋 옵션. 반대로 옵션은 콜 옵션의 행사 가격보다 낮은 경우 또는 시장 가격이 풋 옵션의 행사 가격보다 높은 경우 "외상"(OTM)이라고합니다. 옵션은 기초의 시장 가격이 콜 옵션과 풋 옵션에 대한 행사 가격과 동일한 경우 "현금"(ATM)이라고합니다.

내재 가치 : 기본 자산의 시장 가격이 행사 가격보다 높으면 통화는 본질적인 가치를가집니다. Put은 기초 자산의 시장 가격이 행사 가격보다 낮 으면 내재 가치가 있습니다.

옵션 프리미엄 : 옵션 구매자가 옵션 판매자 또는 "작가"에게 지불하는 가격. 일반적으로 주당 기준으로 인용됩니다. 보험료는 옵션 구매시 구매자가 지불하며 환불되지 않습니다.

스프레드 (Spread) : 행사 당시의 보안의 시장 가격과 옵션의 행사 가격 간의 차이.

시간 가치 : 옵션의 가격 또는 프리미엄의 두 가지 구성 요소 중 하나 (본질적인 가치 포함) - 시간 가치는 옵션의 본질적인 가치를 초과하는 프리미엄입니다. 내재 가치가없는 옵션의 경우 전체 프리미엄은 시간 값에 기인합니다.

Underlying (Asset) : 옵션의 가격이 기초로되어 있고 운동시 옵션 구매자에게 전달되어야하는 금융 자산 또는 증권.

이제 ESO를 구체적으로 살펴보고 참가자 (수령인)와 수여인 (고용주)으로 시작하십시오. 피 양도인 (피 양도자라고도 함)은 임원 또는 직원이 될 수 있지만 양도인은 피용자를 고용하는 회사입니다. 피부 여자는 일반적으로 특정 제한이있는 ESO의 형태로 형평 보상을 받게되며, 가장 중요한 중 하나는 가득 기간입니다.

가득 기간은 종업원이 자신의 ESO를 행사할 수 있도록 기다려야하는 기간입니다. 직원은 왜 기다려야합니까? 직원에게 성과를 내고 회사와 함께 머물 수있는 인센티브를 제공하기 때문입니다. Vesting은 옵션 부여 시점에 회사가 설정 한 미리 결정된 일정을 따릅니다.

ESO는 종업원이 옵션을 행사하고 회사 주식을 구매할 수있는 경우에 부여 된 것으로 간주된다. 주식 옵션을 행사 함에도 불구하고 주식 매수 선택권을 행사하고 주식을 즉시 파기함으로써 직원들이 빠르게 이익을 얻고 싶지 않을 수도 있기 때문에 스톡 옵션의 행사에도 불구하고 특정 경우에 주식이 가득 채워지지 않을 수 있습니다 그 회사.

옵션 교부금에 해당하는 경우 직원에게 적용되는 권리 및 제한 사항을 결정하기 위해 회사의 스톡 옵션 계획과 옵션 계약을주의 깊게 검토해야합니다. 스톡 옵션 계획은 회사의 이사회가 초안을 작성하고 수령인의 권리에 대한 세부 사항을 포함합니다. 옵션 계약은 가득 조건 일정, ESO가 어떻게 가득 될지, 보조금이 나타내는 주식, 행사 가격 또는 행사 가격과 같은 옵션 보조금의 주요 세부 사항을 제공합니다. 핵심 직원이나 임원 인 경우 옵션 합의의 특정 측면 (예 : 주식이 가장 빨리 가득되는 가득 표) 또는보다 낮은 행사 가격을 협상 할 수 있습니다. 또한 점선에 서명하기 전에 금융 플래너 또는 자산 관리자와 옵션 계약을 논의하는 것이 가치가 있습니다.

ESO는 일반적으로 가득 된 일정에 명시된대로 미리 결정된 날짜에 시간에 따라 청크로 가득합니다. 예를 들어, 1,000 주식을 살 권리가 부여 될 수 있으며 옵션은 4 년 동안 연간 25 %의 권리를 부여하고 10 년 동안 만 주식을 매입 할 수 있습니다. 따라서 250 명의 주식을 살 권리를 부여하는 ESO의 25 %는 옵션 부여 일로부터 1 년 동안, 다른 25 %는 부여일로부터 2 년 동안 가득 될 것입니다.

1 년 후에 25 % 기득 ESO를 행사하지 않으면 행사할 수있는 옵션이 누적 적으로 증가합니다. 따라서 2 년 후에는 50 %의 기득권을 가진 ESO가 생길 것입니다. 처음 4 년 동안 ESO 옵션을 사용하지 않는다면 그 기간 후에 ESO의 100 %를 부여 받게되며, 전체 또는 일부를 행사할 수 있습니다. 앞서 언급했듯이 ESO의 임기는 10 년이라고 가정했습니다. 즉, 10 년 후에는 더 이상 주식을 살 권리가 없습니다. 그러므로 ESO는 10 년의 기간 (옵션 부여 일로부터 계산)이 시작되기 전에 행사되어야합니다.

주식 지불.

위의 예를 계속 사용하여 1 년 후에 ESO의 25 %를 행사한다고 가정 해 보겠습니다. 이것은 회사 주식의 250 주를 파업 가격으로받을 수 있음을 의미합니다.

주식에 대해 지불해야하는 가격은 주식의 실제 시장 가격에 관계없이 옵션 계약에 명시된 행사 가격 또는 행사 가격입니다. 현재 원천 징수 세 및 기타 관련 주 및 연방 소득세가 고용주에 의해 공제되며, 구매 가격에 일반적으로이 세금이 주가 구매 비용에 포함됩니다.

당신은 주식을 지불하기 위해 현금을 마련해야합니다. 이것은 시장 가격이 행사 가격보다 상당히 높은 경우 특히 좋은 문제이지만 단기간에 현금 흐름 문제가있을 수 있음을 의미합니다.

ESO 행사로 구매 한 주식에 대해 현금으로 지불해야하는 현금 운동은 일부 고용주가 허용하는 옵션 운동의 유일한 경로입니다. 그러나 다른 고용주는 이제 단기간에 옵션 행사에 자금을 제공하기 위해 중개인이나 기타 금융 기관과 합의한 후 현금을 사용하지 않는 운동을 허용 한 다음 모든 또는 일부의 즉각적인 판매로 대출금을 상환합니다. 취득한 주식.

ESO 보급 및 과세.

우리는 이제 ESO 확산에 도달합니다. 취득한 주식이 현행 가격으로 시장에서 즉시 판매 될 수 있기 때문에, 시장 가격이 행사 가격에서 높을수록, "스프레드"가 더 커지므로 직원이 얻은 보상 ( "이득"이 아님)이 커집니다. 나중에 볼 수 있듯이, 이것은 조세 사건을 촉발하여 일반 소득세가 과세 대상에 적용됩니다.

ESO 조세와 관련하여 다음 사항을 염두에 두어야합니다 (직원 스톡 옵션을 최대한 활용하십시오).

옵션 보조금 자체는 과세 대상이 아닙니다. 피고용인 또는 피지 명자는 옵션이 회사에 의해 부여 될 때 즉각적인 세금 부과에 직면하지 않습니다. 보통 (항상 그런 것은 아니지만) ESO의 행사 가격은 옵션 부여 일에 회사 주식의 시장 가격으로 결정됩니다. 과세는 운동시 시작됩니다. 스프레드 (행사 가격과 시장 가격 간)는 조세의 거래 요소로도 알려져 있으며 IRS가이를 ​​직원 보상의 일부로 간주하기 때문에 일반 소득 세율로 과세됩니다. 인수 한 주식의 매각으로 또 다른 과세 대상 사건이 발생합니다. 직원이 행사 후 1 년 이내에 또는 최대 1 년 동안 인수 된 주식을 판매하는 경우, 거래는 단기 자본 이득으로 취급되며 일반 소득 세율로 과세됩니다. 취득한 주식이 행사 후 1 년 이상 매각 된 경우, 낮은 자본 이득 세율을 적용받을 수 있습니다.

이것을 예제로 설명해 보겠습니다. 행사 가격이 25 달러이고 주식의 시가가 55 달러 인 ESO를 소유하고 있다고 가정 해 보겠습니다. ESO 당 1,000 주 주식의 25 %를 행사하고 싶습니다.

따라서 주식 ($ 25 x 250 주)에 대해 6,250 달러 (당분간 세금 무시)를 지불해야합니다. 주식의 시장 가치가 13,750 달러이므로, 취득한 지분을 즉시 판매한다면 세전 이익은 7,500 달러가 될 것입니다. 이 스프레드는 주식을 매각하지 않더라도 운동 연도에 손에 보통 소득으로 과세됩니다. 기술 분야의 수천명의 근로자가 2000-02 "기술 난파선"의 여파에서 발견 했으므로이 부분은 주식을 계속 보유하고 가격이 급락하면 엄청난 세금 부과 위험을 초래할 수 있습니다 ( "기술 노동자 스톡 옵션은 세금 악몽으로 바뀐다").

중요한 점을 다시 한번 생각해 봅시다 - 왜 ESO 운동시 세금이 부과됩니까? 현재 시장 가격 (바겐 세일 가격, 즉 바겐 세일)에 상당한 할인 가격으로 주식을 살 수있는 능력은 고용주가 귀하에게 제공 한 총 보상 패키지의 일부로 IRS에서 볼 수 있으므로 소득세에서 과세됩니다 율. 따라서 귀하가 ESP 행사에 따라 취득한 주식을 매각하지 않더라도, 귀하는 운동시 세금 부담을 유발합니다.

표 1 : ESO 확산 및 과세의 예.

ESO의 본질 가치 대 시간 값.

옵션 값은 본질적인 값과 시간 값으로 구성됩니다. 시간 값은 만료 될 때까지 남은 시간 (ESO가 만료되는 날짜)과 몇 가지 다른 변수에 따라 다릅니다. 대부분의 ESO가 옵션 부여 일로부터 최대 10 년의 만료 날짜를 가지고 있다고 가정 할 때, 시간 가치는 상당히 중요 할 수 있습니다. 거래 가격 옵션은 거래 가격 옵션을 쉽게 계산할 수 있지만 시장 가격을 사용할 수 없기 때문에 ESO와 같은 거래 옵션의 시간 가치를 계산하는 것이 더 어렵습니다.

ESO의 시간 가치를 계산하려면 잘 알려진 Black-Scholes 옵션 가격 결정 모델 (ESO : Black-Scholes 모델 사용 참조)과 같은 이론적 가격 모델을 사용하여 ESO의 공정 가치를 계산해야합니다. ESO의 공정 가치를 추정하기 위해 행사 가격, 남은 시간, 주가, 무위험 이자율 및 변동성과 같은 입력을 모델에 연결해야합니다. 여기서 표 2에서 볼 수 있듯이 시간 값을 계산하는 것은 간단합니다. 옵션이 "at at money"(ATM) 또는 "out of out"일 때 본질적인 값 (절대 음수가 될 수 없음)은 0입니다. 돈 "(OTM); 이러한 옵션의 경우 전체 값은 시간 값으로 만 구성됩니다.

ESO의 실행은 본질적인 가치를 포착 할 것이지만 일반적으로 시간 가치를 포기하고 (왼쪽이 있다고 가정 할 경우) 잠재적으로 숨겨진 기회 비용이 커질 수 있습니다. 표 2에 표시된 바와 같이 ESO의 계산 된 공정 가치가 $ 40이라고 가정합니다. 본질적인 가치 $ 30를 뺀 것은 ESO에 $ 10의 시간 가치를 부여합니다. 이 상황에서 ESO를 행사할 경우, 주당 10 달러 또는 250 주 기준으로 총 2,500 달러의 시간 가치를 포기할 것입니다.

표 2 : 본질적인 값 및 시간 값의 예 (Money ESO에서)

ESO의 가치는 고정되어 있지는 않지만 기본 주식의 가격, 만기까지의 시간, 무엇보다도 변동성과 같은 주요 투입물의 움직임에 따라 시간이 지남에 따라 변동될 것입니다. 귀하의 ESO가 유효하지 않은 상황, 즉 주식의 시장 가격이 이제는 ESO 행사 가격보다 낮다고 가정하십시오 (표 3).

표 3 : 본질적인 가치와 시간 값의 예 (돈 ESO 외)

두 가지 이유로이 시나리오에서 ESO를 사용하는 것은 비논리적입니다. 첫째, 오픈 마켓에서 20 달러로 주식을 사는 것이 25 달러의 운동 가격에 비해 저렴합니다. 둘째로, 귀하의 ESO를 행사함으로써 주당 15 달러의 가치를 포기하게됩니다. 주식이 바닥을 쳤다 고 생각하고 그것을 취득하기를 원한다면 단순히 25 달러에 그것을 사면 ESO를 보유하는 것이 훨씬 더 바람직 할 것입니다 (더 많은 위험을 안고 있습니다. ).

내 주식을 언제 구입 했습니까? 부여 날짜와 Vesting Date - 비공 인 주식 옵션을 보유한 기업 내부자주의.

몬테 콜버트, 세금 및 비즈니스 담당 이사.

내국세 법 83 조에 의거하여 직원, 독립 계약자 및 제공된 서비스 (보상 옵션)에 대한 즉각적인 가치가없는 비 자격 스톡 옵션 (NSO 's)을받는 다른 사람들은 옵션 부여로 소득을 인정하지 않습니다. 취득한 주식에 대한 서비스 제공업자의 권리가 양도 될 수 있거나 실질적인 몰수 위험에 처하지 않는 경우, 옵션 행사시 손익이 인식됩니다. 과세 대상 금액은 행사일의 주식의 공정한 시장 가치에서 주식에 ​​지급 된 옵션 가격을 뺀 값과 동일합니다.

내국세 법 제 83 (c) (3) 조에있는 특별 규정에 따라, 이익을 목적으로 한 부동산 매각이 제 16 조 (b) 항에 따라 소송을 제기 할 수있는 한, 옵션의 행사로 과세되는 소득은 연기된다 )에 해당합니다. 개인의 권리가 몰수의 실질적인 위험을 감수하고 양도 할 수없는 경우, 세금 연기가 가능합니다. 이 규칙에 따라 세금을 연기 할 수있는 경우, 납세자는 제 83 (c) (3) 항 예외가 더 이상 적용되지 않는 날의 주식의 공정한 시장 가치와 동일한 금액에 대해 나중에 지불 된 옵션 가격을 뺀 세금을 납부하게됩니다. 스톡. "숏 스윙 이익 규칙"이라고도하는이 규칙은 기업 내부자가 발행자와의 관계로 인해 얻은 정보의 불공정 한 사용으로부터 이익을 얻는 것을 방지합니다. 이 규칙에 따라 회사 주식 매입 후 6 개월 이내에 이루어진 매각 이익은 발행자가 인수 할 수 있으며 채권자가이를 회수 할 수 있습니다. 섹션 83 (c) (3)은이 16 조 (b) 항을 위반하지 않고 현실적으로 현금화 될 수없는 옵션의 행사로 인한 세금 결과를 연기 할 수있게합니다.

1991 년 SEC는 스톡 옵션을 취득한 날이 스톡 옵션의 행사로부터 취득한 날짜가 아닌 제 16 (b) 항을 부과 한 관련 측정 날짜임을 명확히하기 위해 섹션 16 (b) 책임. 그러나 1991 년 개정안은 취득일을 결정할 때 확정되지 않은 옵션의 부여와 기각 옵션간에 차이가 있는지 여부를 명확히하지 않았다.

최근의 Ninth Circuit 사건 인 Strom은 기업 내부자는 옵션 (옵션)의 행사가 아닌 가득판이 제 16 조 (b) 목적을위한 구매로 구성되었다고 주장했다.

Strom은 1998 년 11 월에 고용되었을 때 그녀가 원인으로 인해 해고되지 않았거나 자발적으로 떠나지 않는 한 회사의 주식을 특정 미래의 날짜에 구입할 수있는 2 가지 옵션을 부여 받았다. 특정 수입 목표를 달성하면 세 번째 트레이닝이 일찌감치 제시 될 수 있습니다. Strom은 1999 년 9 월과 12 월에 주식을 취득한 후 2000 년 7 월까지 매월 옵션을 행사했습니다. 2000 년 6 월 회사를 사임했습니다.

Ninth Circuit은 Storm의 주장을 거부했다. NSO의 가득 조건은 6 개월간의 단기간 이익 결정을위한 시계를 시작하기위한 제 16 조 (b) 항의 목적이었다. 9 순회 재판소의 질문은 가득 조건보다 일찍 구매가 있었는지 여부였습니다. 옵션이 부여되고 아직 부여되지 않은 경우에도 행사를 실행할 수 없더라도 구매가 발생 했습니까? 1991 년 규칙과 그에 따른 SEC 발표는 통화 옵션의 교부 또는 취득이 16 (b)에 따른 기본 지분 증권의 매입을 구성 함을 분명히했다. 따라서 내부자 학대의 가능성은 옵션 가격이 고정되어 있고 최종 판매시 구매로 매칭되는 날짜 일 때 발생합니다. 증권이나 파생 상품 (이 경우 옵션)이 부여 된 날짜에 증권이 부여 된 시점에 증권이 부여되었는지 여부와 관계없이 구매가 발생한다는 것을 명확히하기 위해 공개됩니다. 법원은 특정 성과 기준을 충족하기보다는 Strom에서와 같이 계속 고용 기준에 따라 옵션이 확정 될 때 옵션 부여가 부여 일에 발생한다는 점을 분명히했습니다. 법원은 Strom이 그녀에게 부여되었을 때 선택권을 구입했는데, 권리 부여 일이 아니라는 것을 발견했습니다. 따라서 잠재적 책임에 대한 그녀의 6 개월 기간은 1999 년 5 월에 끝났을 것입니다 (1998 년 11 월 부여 일과 1999 년 4 월 6 개월). Strom의 옵션 행사는 모두 부여 일로부터 6 개월 이상 (1999 년 9 월 첫 번째 운동) ​​발생 했으므로 운동에 따라 즉시 주식을 매각 할 수 있었지만 객관적으로 합당한 기회없이 16 (b) 성공했다. 따라서 그녀의 주식은 실질적인 몰수 위험에 처하지 않았으며 제 83 (c) (3) 절에 대한 연기 조항을 요구할 근거가 없었습니다.

따라서 제 9 순회 법원은 제 9 순회 법원이 적용한 "객관적으로 합리적인 기회"기준보다 낮은 기준을 적용한 지방 법원을 취소했습니다. 지방 법원은 Strom이 제 16 조 (b) 항에 의거 한 소송의 가능성으로 인해 몰수의 위험이 상당하다는 결론을 내 렸으며 적시에 83 (b) 선거를 통해 소득을 연기 할 수있었습니다. 그러나 제 9 순회 법원은 제 16 조 (b) 항에 대한 적절한 기준은 제 16 조 (b) 항의 규정이 성공할 수있는 "객관적으로 합당한 기회"가 있는지 여부를 판단해야한다. 법원은이 기준이 "합리적으로 신중하고 합법적 인 사람이 제 16 (b) 항 소송이 자신이 얻은 이익을 몰수하도록 강요했을 가능성이 있기 때문에 주식을 매각하지 않았는지 여부를 결정하는 것과 대략 같습니다. Strom은 법원에 1999 년 또는 2000 년에 이익으로 그녀의 주식을 팔았을 때 객관적으로 합당한 기회가있는 16 (b) 소송을받을 수 있음을 입증하지 못했습니다. (b) 어떤 운동을하기 전에 1999 년 5 월에 책임이 종료되었습니다. 신중하고 합법적 인 Strom은 자신의 재산을 팔 수 있었어야했는데, 16 (b) 소송이 제기 된 경우, 그녀는 다음과 같은 이익을 박탈 당하지 않았을 것입니다. 결과적으로 Strom은 1999 년과 2000 년 동안 옵션 행사에서 세금 결과를 연기 할 자격이 없었습니다.

Strom v. U. S.에있는 납세자의 경우, 구매 일은 연기와 현재 소득 인정의 차이를 의미합니다. Strom은 가득 조건과 제 16 (b) 항 제한에 따라 스톡 옵션을 부여 받았다. 구매 일이 옵션이 부여 된 시점으로 결정된 경우, Strom은 이미 행사 한 경우에도 최종 최후의 기한의 주식을 부여한 후 6 개월까지 소득을 연기 할 수 있습니다. 반대로, 구매 일이 부여 일일 경우 Strom은 부여 일로부터 6 개월 기간이 아니기 때문에 운동 즉시 소득을 인식해야했습니다.

SEC는 제 16 (b) 항을 검토 한 결과, 옵션의 구매 일을 SEC가 행사 일이 아닌 보조금으로 간주한다고 결정했다. 결과적으로, Strom은 부여 일로부터 6 개월 이상 이었기 때문에 운동 즉시 보상 소득을 인정해야했습니다.

Strom은이 문제를 제기 한 최초의 사례 였으므로 적어도 제 9 순회 항소에서 그 사례가 전해지는 납세자의 경우 6 개월 항 16 (b) 창은 스톡 옵션의 부여에 따라 시작된다는 권한을 설정합니다 가득. Strom 사건은 주식 보상을받는 사람들에게주의 경고를 제공합니다. 옵션이 관련되어있는 경우, 일단 옵션이 행사되면 양도 가능성 또는 상실의 실질적인 위험이 존재하는지 여부를 결정하는 것이 가장 중요합니다. 옵션을 행사 한 후에도 납세자는 기본 주식에 대한 권리가 이전되거나 더 이상 몰수의 실질적인 위험에 처하지 않을 때까지 소득을 인정하지 않습니다. 증권과 세법 간의 복잡한 상호 작용을 이해하고 보상 계획 및 부동산 발행 전문 지식을 갖춘 세무 전문인을 고용해야합니다.

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2017 년 12 월 15 일

이번 주 초 월 스트리트 저널의 일부 특이한 flotsam에 관한 기사를 보았습니다.