짧은 풋에 대한 손익분기 점은 어떻게 결정합니까?
단기 매매의 손익분기 점은 옵션의 파격 가격에서 프리미엄을 뺀 값입니다. 매도자는 자산이 계속 증가 할 것으로 믿는다면 거래자가 프리미엄을 받거나 투자자가 자산을 과다하게 지불하지 않고도 지위를 구축 할 수있는 방법입니다. 단기 매매는 자산 또는 더 넓은 시장의 가파른 하락 기간에 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
짧은 입력에 대한 손익분기 점의 예는 Apple 옵션에서 볼 수 있습니다. 2015 년 6 월 현재 Apple은 127 달러를 거래하고있었습니다. 100 달러로 애플에 지위를 부여하고자하는 가설적인 투자자를 생각해보십시오. 그는 2016 년 1 월 15 일에 1.35 달러에 만료되는 애플의 팻 (puts)을 판매함으로써 그렇게 할 수 있습니다. 상인은이 옵션을 팔아이 프리미엄을 주머니에 넣습니다.
짧은 풋에 대한 손익분기 점은 파업 가격 인 $ 98.65, 프리미엄을 뺀 프리미엄 $ 1.35입니다. 애플이 만기일까지 90 달러까지 하락하면 풋은 10 달러가되고 투자자는 주당 8.65 달러의 손실을 입을 것이다. 그는 애플을 100 달러에 사야 할 것이다. 애플이 100 달러를 넘기면 투자자는 풋을 사지 못할 것이나 주당 1.35 달러를 챙길 것이다.
Short to Puts.
단기 매매에 가장 좋은시기는 상인이나 투자자가 저렴한 가격으로 자산을 구매하기를 원할 때입니다. 또한 시장이 하락할 때 보험료는 급등하는 경향이있어 현재로서는 더 큰 이익을 창출합니다. 상인은 자산을 소유 할 수있는 스파이크 가격으로 풋을 팔 수 있습니다. 이 가격에 도달하지 못하면 보험료를 계속 지불 할 수 있습니다.
통화 옵션 이익, 손실, 손익분기.
다음은 이전 페이지에서 주어진 예제에서 통화 옵션의 만료 시점의 수익 / 손실 그래프입니다.
손익분기 점은 통화 옵션에 대해 계산하기가 쉽습니다.
Breakeven Stock Price = 콜 옵션 스트라이크 가격 + 프리미엄 지불.
설명하자면 상인은 52.50 달러의 파업 가격 콜 옵션을 0.60 달러에 구입했습니다. 따라서 $ 52.50 + $ 0.60 = $ 53.10. 주식이 만기까지 $ 53.10에 도달하면 상인은 수수료 / 미끄러짐을 제외하고 손익분기가됩니다.
콜 옵션에 대한 손익을 계산하려면 다음과 같은 간단한 수식을 사용하십시오.
통화 옵션 수익 / 손실 = 만료시 주가 - 손익 분기점.
53.10 달러의 손익분기 장벽을 초과하면 주가가 상승 할 때마다 옵션 계약의 달러 이익을 위해 1 달러가 발생합니다. 따라서 주식이 만기까지 $ 5.00 ~ $ 55.00을 얻는다면, 콜 옵션의 소유자는 주당 1.90 달러 (55.00 달러 주가 - 53.10 달러 손익분기 주식 가격)가 될 것입니다. 총계로, 상인은 $ 190를 만들 것입니다 ($ 1.90 x 100의 몫 또는 계약).
부분 손실.
만기가되면 주가가 2.75 달러 오른 52.75 달러로 떨어지면 옵션 상인은 돈을 잃을 것이다. 이 예제에서 상인은 계약 당 $ 0.35 손실을 입었을 것입니다 (주가 52.75 달러 - 손익분기 주식 53.10 달러). 따라서 가상의 상인은 35 달러 ($ 0.35 x 100 주 / 계약)를 잃어 버렸을 것입니다.
요약하자면, 부분 손실 사례에서 옵션 트레이더는 주식이 상승 할 것으로 생각했기 때문에 콜 옵션을 매입했습니다. 상인이 옳았는데, 주가는 2.75 달러 상승했지만 상인은 충분하지 않았습니다. 손익분기 또는 돈을 벌기 위해 주식은 적어도 3.10 달러에서 53.10 달러 상승해야했습니다.
완전한 손실.
주식이 만기까지 옵션 계약의 파업 가격보다 높게 움직이지 않으면 옵션 트레이더는 전체 프리미엄 0.60 달러를 잃게됩니다. 마찬가지로, 주식이 아래로 내려 갔다면, 얼마나 하락했는지에 상관없이 옵션 트레이더는 여전히 옵션에 대해 지불 된 0.60 달러를 잃게됩니다. 이 두 가지 상황 중 하나에서 상인은 $ 60 (- $ 0.60 x 100 주 / 계약)을 잃었을 것입니다.
여기서도 옵션 구매의 제한된 위험 부분이 발생합니다. 주식은 20 포인트 하락할 수 있었지만 옵션 계약 소유자는 여전히 지불 한 프리미엄 (이 경우 0.60 달러) 만 잃게됩니다.
통화 옵션을 구매하면 정의 위험 및 레버리지와 같은 많은 긍정적 인 이점이 있지만 다른 모든 것과 마찬가지로 다음 단 계에서 검토되는 단점이 있습니다.
손익 분기점 - BEP.
'손익 분기점 - BEP'란 무엇입니까?
손익분기 점은 증권의 시장 가격이 원가와 동일한 가격 수준입니다. 옵션 거래의 경우 손익분기 점은 옵션 구매자가 옵션을 행사할 경우 손실을 피하기 위해 주식이 도달해야하는 시장 가격입니다. 통화 구매자의 경우 손익분기 점은 파업 가격에 지불 한 프리미엄을 더한 금액입니다. 반면 Put position의 손익분기는 파업 가격에서 프리미엄 지불을 뺀 값입니다.
'Breakeven Point'를 깨기 - BEP '
투자자는 특정 가격으로 특정 주식을 매매 할 권리를 구매할 수있는 옵션을 사용합니다. 옵션 포지션에 대한 결정을 내리기 위해 투자자는 주식의 시장 가격이 손익을 창출 하는지를 알아야합니다. 따라서 손익분기 수준이 중요합니다.
손익 분기점이 통화 포지션에 미치는 영향.
투자자가 XYZ 주식에 대해 50 통화 옵션에 대해 5 달러의 프리미엄을 지급한다고 가정하면 옵션이 만료되기 전에 언제든지 투자자가 XYZ 주식 100 달러를 주당 50 달러로 살 권리가 있음을 의미합니다. 콜 옵션의 손익분기 점은 $ 50 파업 가격과 $ 5 콜 프리미엄 또는 $ 55입니다. 예를 들어 주식이 주당 60 달러에서 거래되는 경우, 통화 소유자는 주식을 50 달러에 구입하고 증권을 60 달러 시장 가격으로 판매합니다. 이익은 $ 55, 즉 주당 5 달러입니다.
풋 옵션을 고려해보십시오.
손익분기 점은 또한 풋 옵션 거래가 언제 수익성이 있는지를 결정하는 데 사용됩니다. 이 예에서는 투자자가 ABC 주식에 대해 30- 풋 옵션 하나에 대해 6 달러의 프리미엄을 지불한다고 가정합니다. 이 옵션을 사용하면 구매자는 옵션의 만료일까지 ABC 주식 100 달러를 주당 30 달러에 판매 할 수 있습니다. Put position의 손익분기 가격은 $ 6 프리미엄보다 $ 30 낮거나 $ 24입니다. 예를 들어, 주식이 22 달러의 시장 가격으로 거래되는 경우, 풋 소유자는 주식을 22 달러에 살 수 있으며, 풋을 행사함으로써 30 달러로 증권을 팔 수 있습니다. 이익은 $ 30 (판매 가격에 주당 22 달러의 비용과 $ 6의 프리미엄)보다 적은 $ 28 (또는 주당 2 달러)입니다.
회계 손익분기의 예.
회계사는 손익분기를 모든 비용을 지불하고 0의 이익을 창출하는 판매 수준으로 정의합니다. 관리자는 손익분기 판매 수준을 계산하여 회사의 모든 비용을 충당하고 원하는 이익 수준을 예측합니다. 손익분기는 판매 된 단위 또는 매출액 총액을 기준으로 계산할 수 있으며 손익 분기식을 조정하여 목표 수준의 수익성을 예측할 수 있습니다.
톱 10 옵션 트레이딩 팁.
옵션 거래 팁 # 4.
내 10 대 통화 및 배운 옵션 거래 팁, 그리고 당신이 거래를 시작하기 전에 알고 있어야합니다.
거래 옵션 팁 # 4 :
당신이 그것을 사기 전에 옵션 거래의 중단 점을 알아라.
일단 당신이 구매를 생각하고있는 콜 옵션이나 풋 옵션을 확인하면, 다음 단계는 옵션 거래에서 브레이크 짝수 포인트를 계산하는 것입니다. 손익분기 점을 계산하려면 매수 거래와 매도 거래 모두에 대한 입찰 / 매도 스프레드와 수수료를 고려해야합니다. 이익을 창출하기 위해 옵션 가격이 손익분기 점보다 더 많이 움직이게하는 데 필요한 것보다 기본 주식이 더 많이 움직일 것이라는 확신이 필요합니다.
Option Trade에서 Break Even Point를 계산하는 방법.
거래 옵션을 사용할 때 계산해야하는 포인트가 실제로 2 개 있습니다. 단기 옵션 거래자는 break / even 스프레드와 수수료율을 사용하여 손익분기 점을 계산해야합니다. 만료 옵션을 보유 할 계획 인 옵션 거래자는 이익을 보장하기 위해 주가가 만료되어야하는 위치를 계산해야합니다.
만료 옵션을 보유 할 계획이없는 단기 옵션 거래의 경우 다음을 고려해야합니다. 손익분기 점을 계산하려면 입찰 가격과 가격의 차이를 먼저 기록하십시오. 이를 입찰 / 청약 스프레드라고합니다. 매수 / 매도 스프레드가 10 센트이고 커미션이 10 달러라면 1 계약 만 구매하더라도 옵션 입찰 가격을 30 센트 인상해야합니다 (매수인에게 10 달러 수수료를, 매수인에게 10 달러 수수료를 지불하고 너를 $ 30의 손실로 밖으로 시작하고있다 그래야 입찰을 극복해야하거나 $ 10의 퍼짐을 사문하십시오). 옵션 계약을 2 개 사면이 옵션의 입찰 가격이 15 센트 ($ 10 커미션 x 2, $ 10 입찰 / 물가 스프레드 모두를 2 계약으로 나눈 값)만큼 증가해야합니다. 당신이 3 계약을 사면 10 센트 씩 증가해야합니다.
만료 옵션을 보유 할 계획이라면 생각 프로세스와 휴식 시간 계산이 다릅니다. General Electric (GE) 주식이 29 달러이고 5 월 30 달러 콜 옵션의 입찰가가 1.50 달러이고 수수료율이 구매 주문 당 10 달러이고 판매 주문 당 10 달러라고 가정합니다. 내가 1 계약을 구매하면 총 비용은 160 달러가 될 것이고 5 월 만료시 적어도 31.60 달러가되어야 GE는 적어도 $ 1.60 이상의 옵션 가격이 적어도 $ 1.60이 될 것이라는 것을 확인해야한다.
첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
옵션 리소스 및 링크.
옵션 거래는 시카고 옵션 거래소 (OPR)에서 이루어지며 OPRA (Option Pricing Reporting Authority)에서 가격을보고합니다.
No comments:
Post a Comment