위험이없는 옵션 거래

옵션 기초 자습서.

요즘 많은 투자자의 포트폴리오에는 뮤추얼 펀드, 주식 및 채권 등의 투자가 포함됩니다. 그러나 귀하가 처분 할 수있는 다양한 증권은 거기에서 끝나지 않습니다. 옵션으로 알려진 또 다른 유형의 보안은이 자산 클래스와 관련된 실용적인 용도와 내재 된 위험을 모두 이해하는 정교한 투자자에게 기회의 세계를 제공합니다.

옵션의 힘은 다목적 성 및 개별 주식과 같은 전통적인 자산과 상호 작용할 수있는 능력에 있습니다. 그들은 발생할 수있는 많은 시장 상황에 따라 자신의 지위를 조정하거나 조정할 수 있습니다. 예를 들어, 옵션은 하락 손실을 제한하기 위해 감소하는 주식 시장에 대한 효과적인 헤지로 사용될 수 있습니다. 옵션은 투기 목적을 위해 사용하거나 매우 보수적 인 방식으로 사용할 수 있습니다. 따라서 옵션 사용은보다 큰 투자 전략의 일환으로 가장 잘 설명됩니다.

그러나이 기능 다양성은 비용없이 제공되지 않습니다. 옵션은 복잡한 증권이며 부적절하게 사용하면 매우 위험 할 수 있습니다. 따라서 브로커와 거래 옵션을 사용할 때 다음과 같은 면책 조항을 종종 접하게됩니다.

옵션에는 위험이 따르며 모든 사람에게 적합하지 않습니다. 옵션 거래는 본질적으로 추측 일 수 있으며 상당한 손실 위험이 있습니다. 위험 자본으로 만 투자하십시오.

옵션은 파생 상품으로 알려진 더 큰 유가 증권 그룹에 속합니다. 이 단어는 과도한 위험을 감수하고 능력을 경제 위기로 가져 오는 것과 관련이 있습니다. 그러나 그 인식은 널리 과장되어있다. 모든 "파생"은 그 가격이 다른 것의 가격에 의존하거나 파생된다는 것을 의미합니다. 이런 식으로하면, 포도주는 포도의 파생물입니다. 케첩은 토마토의 파생물입니다. 옵션은 금융 증권의 파생 상품으로, 그 가치는 다른 자산의 가격에 따라 다릅니다. 그것은 모두 파생 수단이며 선물, 포워드, 스왑 (많은 유형이 있음) 및 모기지 담보 증권을 포함하여 파생 상품에 해당하는 많은 종류의 유가 증권이 있습니다. 2008 년 위기에서는 모기지 담보 증권과 특정 유형의 스왑이 문제를 일으켰습니다. 옵션은 대체로 뻔뻔 스러웠다. (10 가지 옵션 전략 알아보기.)

옵션의 작동 방식과이를 적절히 사용하는 방법을 올바르게 알고 있으면 시장에서 실질적인 이점을 얻을 수 있습니다. 옵션의 추측 성격이 자신의 스타일에 맞지 않는다면 문제는 없습니다. 추측하지 않고 옵션을 사용할 수 있습니다. 그러나 옵션을 절대로 사용하지 않기로 결정한 경우에도 투자하려는 회사가 어떻게 사용하는지 이해하는 것이 중요합니다. 외환 거래의 위험을 헤지하거나 직원들에게 스톡 옵션의 형태로 소유권을 부여하는 것이 든간에 오늘날 대부분의 다국적 기업은 어떤 형태로든 옵션을 사용합니다.

이 자습서는 옵션의 기본 사항을 소개합니다. 대부분의 옵션 거래자는 다년간의 경험이 있으므로이 자습서를 읽은 후 즉시 전문가가 될 것으로 기대하지 마십시오. 주식 시장의 작동 방식을 잘 모르는 경우 Stock Basics 자습서를 먼저 확인해보십시오.

옵션 위험 이해.

옵션 거래 방법.

By Beth Gaston Moon, InvestorPlace Contributor.

위험을 이해함으로써 더 나은 수익을내는 상인이 될 수 있습니다.

많은 투자자들은 투자가 잘 될 때 가능한 레버리지를 좋아하기 때문에 옵션 거래에 대해 매우 흥분합니다. 주식 투자자는 주식에 대해 10 % 또는 20 %의 수익을 올릴 수 있지만 공격적인 옵션 투자자는 같은 시간 내에 1,000 %의 수익을 낼 수 있습니다.

옵션 거래에 의해 제공되는 레버리지 때문에 이러한 유형의 수익을 얻을 수 있습니다. 정통한 옵션 거래자는 자신이 전통적인 주식 투자자와 동일한 수의 주식을 비용의 일부만으로 통제 할 수 있다고 인정합니다.

덜 익숙한 거래자들은 이미 주식을 보유한 레버리지를 깨닫지 못할 수도 있고, 장기 주식을 확보하고 거대한 옵션 포지션에 투자했을 때와 마찬가지로 많은 돈을 쓸 수도 있습니다. 예를 들어 $ 3,000을 지출하여 MSFT를 100 달러에 30 달러에 구매하는 대신 MSFT 옵션에 3,000 달러를 지출 할 수 있습니다. 옵션 거래로 아무도 이런 식으로 돈을 쓸 필요가 없습니다. 거래 옵션의 엄청난 이점 중 하나는 위험을 제한하는 것이지 배가하는 것이 아니라 위험을 제한하는 것입니다.

엄지 손가락의 좋은 규칙은 어느 한 거래에 포트폴리오의 3 % ~ 5 % 이상을 투자하지 않는 것입니다. 예를 들어, 거래 포트폴리오가 25,000 달러라면 거래 당 750 달러에서 1,250 달러 만 사용하게됩니다.

거래 옵션은 단순히 동등한 보상에 대한 위험을 거래하는 것이 아닙니다. 대신, 당신의 목표는 전문적인 상인의 이익을 얻는 것입니다. 투자 기회를 신중하게 선택 함과 동시에 더 큰 수익을 얻음으로써 위험을 줄 이도록 노력해야합니다. 확실히 손실이있을 것입니다. 그러나 궁극적으로 모든 상인의 목표는 강력하고 수익성있는 포트폴리오 수익률을 높이기 위해 승자와 패자의 비율을 전환하는 것입니다.

모든 투자에는 일정한 위험이 따른다. 옵션 투자는 더 큰 위험을 감수해야하므로 적극적으로 거래를 시작하기 전에 고려중인 전략의 장단점을 이해해야합니다.

헬리콥터에 대한 논의 (예 : 델타, 세타, 감마)없이 아래에 설명 된 위험은 옵션 투자에서 가장 일반적입니다. 옵션 거래 계좌를 개설하면 브로커의 옵션 거래 위험에 대한 완전한 안내를 받게됩니다.

Time Isn & rsquo; t 당신의 측면에서 필요 없습니다.

모든 옵션이 만료 됨 & mdash; 대부분 0 값입니다. 주식 투자와는 달리, 긴 옵션을 가지고있을 때는 시간이 당신의 친구가 아닙니다. 옵션이 만료 될수록 옵션의 프리미엄이 더 빨리 저하됩니다.

이 저하는 매우 빠르며 만료되기 마지막 날에 가속됩니다. 옵션 투자자로서, 잃을 수있는 금액 만 투자해야합니다. 왜냐하면 잃을 수 있기 때문입니다.

당신 편이 시간을 내기 위해 할 수있는 세 가지가 있습니다 :

&황소; 돈 (또는 돈 근처)에서 옵션을 구입하십시오.

&황소; 만기일을 가진 무역 옵션은 투자 기회를 편안하게 포함합니다.

&황소; 변동성이 비싸다고 생각되는 지점에서 옵션을 구매하고 변동성이 과중하다고 판단되면 옵션을 판매하십시오.

가격은 매우 빠르게 움직일 수 있습니다.

옵션은 투자를 많이 활용하기 때문에 가격이 매우 빠르게 움직일 수 있습니다. 옵션 가격은 주식과 달리 몇 시간 또는 며칠이 아닌 몇 분 또는 몇 분 만에 엄청난 액수로 이동할 수 있습니다.

만기까지의 시간과 주식 가격과 옵션 파업 ​​가격의 관계와 같은 요소에 따라 주식의 작은 움직임은 기본 옵션의 큰 움직임으로 이어질 수 있습니다. 따라서 옵션 투자자는 하루 종일 실시간으로 옵션 가격을 보지 않으면 어떻게 돈을 벌 수 있습니까?

답변 : 이익 잠재력이 매우 강력하여 두 번째 경쟁 가격이 돈을 벌 수있는 열쇠가되지 않을 것이라고 생각하는 곳에 투자해야합니다. 즉, 큰 이익 기회를 좇아 판매가 정확하지 않더라도 많은 보상이있을 것입니다.

또한 적절한 파업 가격과 만기 기간을 사용하여 옵션 구매를 구조화 할 수 있으므로 이러한 위험의 대부분을 줄일 수 있습니다. 귀하의 개인적 위험 허용 한계에 따라, 당신은 또한 시간 가치가 그다지 심각하게 악화되지 않는 만료 전에 충분한 시간을두고 옵션 거래를 종료 할 것을 고려할 수도 있습니다.

적나라한 짧은 위치에 손실이있을 수 있습니다.

주식을 단락하는 것과 마찬가지로 주식을 처분하는 것과 달리 (즉, 다른 옵션이나 주식 보유를 통해 포지션을 헤지하지 않고 옵션을 매도하는 것) 실질적이고 무한한 손실을 초래할 수 있습니다.

옵션의 누적 된 단점은 현금이나 다른 주식 또는 옵션 위치로 고정하지 않고 풋이나 콜을 단독으로 판매한다는 의미입니다. 다른 사람이 풋이나 콜을 팔 수있는 다른 방법이 궁금 할 수도 있습니다. 많은 투자자는 주식 또는 다른 옵션과 함께 풋이나 콜을 판매하는 것을 선호합니다. 이렇게하면 & ldquo; naked & rdquo; 판매되는 전화 또는 걸기. 아래의 보상 대상 섹션은 이러한 종류의 전략의 예입니다.

많은 사람들이 & ldquo; short & rdquo;라는 단어를 사용하지만, 판매 옵션을 열거 나 설명하기 위해 주식을 단락하는 것과 똑같은 구조는 아닙니다. 주식을 결손 시키면 빌린 주식을 팔게됩니다. 미래의 어느 시점에서 주식을 주인에게 돌려 주어야합니다 (일반적으로 브로커를 통해). 옵션을 사용하면 보안을 빌릴 수 없습니다. 프리미엄 결제 대가로 옵션 판매와 관련된 의무를 이행하기 만하면됩니다.

누락 된 단락 옵션 (변동성 판매라고도 알려져 있음)을 만드는 것은 꾸준한 이득을 얻을 수있는 가능성입니다. 주식의 대부분은 옵션 프리미엄이 암시하는 것보다 덜 변동 적이기 때문에 전문 투자 세계의 많은 사람들이 옵션 판매로 이익을 계상했습니다.

예를 들어, 포드 자동차 (NYSE : F)에 12 월 파업 5 월을 매각하고 58 센트를 매각 한 경우 5 월 만기까지 주가가 주당 12 달러 이상인 경우 프리미엄을 유지할 것입니다. 짧은 풋은 포드가 더 높게 움직이거나 자리에 있거나 심지어 12 타격에 약간 떨어지더라도 최대한의 잠재적 이익을 얻습니다. 대부분의 경우 주식은 투자자가 기대하는만큼 움직이지 않습니다.

네이 키드 대 네이 키드 콜을 판매하기 위해 판매하는 것의 중요한 차이점이 있습니다. 알몸 전화를 판매하면 이론적 인 위험은 무한합니다. 파업 가격과 주가가이 가격을 초과하는 금액의 차액에 대해 조사하고 있습니다. 주식이 얼마나 높은 가격으로 거래 될 수 있는지에 대한 한계가 없기 때문에 잠재적 인 손실은 무한합니다.

그러나 벌거 벗은 채로 물건을 팔기 위해 팔 때, 최대 손실은 파업 가격과 0의 차이입니다. 파산 된 채권에 대한 위험은 파격 가격으로 기본 주식을 보유하는 것과 동일한 단점이 있습니다. 즉, 주식은 $ 0 이하로 거래 할 수 없으므로 잠재적 인 손실은 제한됩니다. 일부 고가의 주식의 경우 $ 0까지 하락하면 사실상 무제한으로 보일 수 있습니다!

벌거 벗은 물건을 파는 것은 더 나은 가격에 주식을 오래 노출시키는 훌륭한 방법이 될 수 있습니다. 당신은 주식을보고있을 수 있습니다, 하지만 주식은 항상 너무 비싸 보인다. 주가를 쫓는 것이 아니라, 풋 매도를하고 프리미엄을 모으고 주가가 파업 가격으로 이동하면 파업 가격으로 주식을 오래 보유 할 수 있습니다.

예를 들어, 시장 집회 중 Microsoft (MSFT)를 소유하고 싶었을 수도 있지만 주당 30 달러 이상을 지불하는 것이 과도한 것으로 보입니다. 그 이상을 지불하기보다는 MSFT를 10 월 30 일에 $ 1.50에 판매 할 수 있습니다. 이 보험료를 오늘 징수하고 주식 매입 (또는 주식 매입) 의무가있는 경우 MSFT에 대한 귀하의 실효 비용은 $ 28.50입니다 (파업 가격 30 달러에서 징수 한 1.50 달러).

풋 매매 전략에 관심이 있다면, 작게 시작하는 것이 좋습니다. 가능한 결과의 유형에 대한 개인적인 수준의 느낌을 얻으십시오. 완전히 잃을 돈을 투자하고 있는지 확인하십시오.

눈을 크게 뜨고 현실적인 기대치로 옵션 거래를 시작하면 거래를 관리하고 위험을 줄일 수 있습니다. 다시 말하지만, 무역 자금의 3 ~ 5 %만을 각 거래에 투자하십시오. 그런 식으로, 무역이 너를 대적하면, 너는 너의 셔츠를 잃지 않을 것이고, 손실에서 되돌릴 수 없을 것이다.

실제 돈을 사용하기 전에 옵션 거래에 익숙해 지도록하는 또 다른 좋은 방법은 종이 거래입니다. 즉, 종이 거래 & 돈을 투자하지 않고 처음부터 끝까지. 이것은 옵션 거래의 작동 방식을보다 잘 이해할 때까지 돈을 들이지 않고도 기술과 자신감을 얻는 데 도움이됩니다. 종이 무역 & rdquo에 & ldquo 쉬운 방법; 온라인 중개인의 가상 계좌를 통해 이루어집니다.

InvestorPlace Media, investorplace / 2012 / 04 / understanding-options-risk /에서 기사가 인쇄되었습니다.

& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.

InvestorPlace의 기타 정보

InvestorPlace에 대한 추가 정보 :

FinancialContent Services, Inc. 에 의해 제공되는 금융 시장 데이터 판권 소유. 나스닥 지수는 적어도 15 분 지연됐으며 나머지는 20 분 이상 지연됐다.

저작권 및 사본; 2017 InvestorPlace Media, LLC. 판권 소유. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

위험을 무릅 쓰지 않고 옵션 거래를 연습하는 법.

당신은 아마 전에 모든 것을 들었을 것입니다 : 그것이 사실이라면 너무 좋을 것입니다, 아마도 그것은 아마도 - 그리고 당신의 돈을 위험없이 옵션을 거래하는 것은 확실히 그 범주에 속합니다. 보통 투자자와 전문가 모두 위험 수수료 거래 같은 것이 없다고 말할 것입니다 - 물론 사실입니다 (물론 전문가와 논쟁 할 수 없습니다!)

그러나 이것에 귀를 기울이십시오 : 선에 돈을두기없이 선택권을 무역하는 방법을 배우고 실행하는 것이 가능하다. 시장 초보자 또는 노련한 투자자 인 경우 가상 옵션 거래를 통해 귀중한 현금을 위험에 빠뜨리지 않으면 서 귀중한 경험을 얻고 거래 전략을 테스트 할 수 있습니다.

이 기사에서는 가상 옵션 거래의 실제 내용을 설명하고 옵션 거래 계정을 온라인으로 열 수있는 최상의 플랫폼을 추천합니다.

시작하자!

가상 옵션 거래 란 무엇입니까?

가상 옵션 거래 - 다양한 온라인 플랫폼에 의해 공식화 된 시장에 가상 화폐를 투자하는 것입니다. 이 매체를 통해 귀하는 옵션을 직접 위험없이 거래 할 수 있습니다.

당신은 아마 옵션 거래에 대해 연구했고 기초를 이미 알고 있을지도 모르지만 그 돈은 거기서 멈추지 않습니다. 어떤 사람들은 당신이 옵션 거래의 세계로 즉시 뛰어들 수 있다고 말 하겠지만, 나는 그것을 강력하게 반대합니다. 옵션 거래의 복잡성은 모든 수준의 투자자를 위협 할 수 있으며 가상 옵션 거래는 향후 위험 및 보상에 대한 통제력을 향상시키는 데 도움이됩니다.

엔트리 레벨 거래자에게는 이러한 온라인 플랫폼이 가장 이상적입니다. 위험이없는 환경에서 기초를 파악할 수있는 기회를 가지며, 옵션 거래에 대한 정보를 잃어 버릴 경우를 대비하여 유용한 리소스도 제공합니다. 실제 거래에서 기회를 잡기 전에 전략과 접근 방식을 공식화하고 완벽하게 구현할 수 있으므로 숙련 된 거래자에게도 좋습니다.

이러한 거래 플랫폼은 무료입니다. 힘들게 벌어 들인 돈을 잃을 위험을 감당할뿐만 아니라 사실상 거래를 연습하기 위해 한푼도 지출하지 않아도됩니다. 너는 무엇을 더 요구할 수 있 었는가?

옵션 거래를 연습하고 배우는 최고의 플랫폼.

다음은 온라인 거래 옵션 거래를 위해 내가 좋아하는 플랫폼에 대한 리뷰입니다. 모두 초보자 및 전문 상인 모두에게 적합하므로 모든 요구에 가장 잘 맞는 플랫폼을 선택하고 실무 옵션 거래 계좌에 가입하십시오.

옵션 산업 협의회.

Options Industry Council 시뮬레이터는 현재 시장 상황을 고려하여 사용자에게 시장에 대한 실시간 분석을 제공합니다. 이것은 오늘날 현재의 금융 환경에서 거래 옵션을 배우고 자하는 사람들에게 이상적입니다. 시뮬레이터는 100 % 무료이며 시뮬레이터에서 사용할 수있는 데이터를 선택하거나 작업 할 데이터를 직접 입력 할 수 있습니다. OIC 시뮬레이터는 다음 몇 가지 시뮬레이터에 비해 포괄적이지 않습니다. 그러나 초보자 인 경우에도이 시뮬레이터를 시작할 수 있습니다.

Investopedia.

물론 - 당신은 아마도 Investopedia에 대해 들어봤을 것입니다. 너는 결국 거래에 들어간다. Investopedia는 금융 및 거래에 사용되는 방대한 양의 정보 자원으로 인해 더 잘 알려져 있지만 웹 사이트는 매우 사용하기 쉬운 주식 시뮬레이터를 자랑합니다. 투자하려면 가상 화폐로 10 만 달러 상당의 돈을 가지고 시작해야하며이 플랫폼을 통해 다양한 옵션 체인을 볼 수도 있습니다. 시뮬레이터에는 이미 유용한 유용한 안내서가 있지만 주요 Investopedia 웹 사이트는 익숙하지 않은 거래 용어로 인해 압도 당했을 때 이미 모든 질문에 대한 훌륭한 리소스입니다.

MarketWatch.

MarketWatch는 숙련 된 사용자와 심지어 시장 전문가에게도 인기가 있습니다. 아마도 MarketWatch가 최고의 거래자가 자신의 사이트에서 기사에 등장 할 수있는 콘테스트를 정기적으로 열어주기 때문입니다. 초보자 인 경우 MarketWatch는 가상 화폐 및 실시간 정보를 사용하여 경쟁의 걱정없이 자신 만의 거래를 할 수 있으므로 귀하를 위해 일할 수 있습니다. 그들의 주요 웹 사이트에는 금융 및 투자 관련 뉴스의 최신 업데이트가 포함되어있어 게임의 실적을 향상시키는 데 유용 할 수 있습니다.

Thinkorswim PaperMoney.

Thinkorswim은 논란의 여지가 있지만 가장 좋은 옵션 거래 플랫폼 온라인입니다. 게임에서 10 만 달러 상당의 가상 화폐가 지급되며 옵션, 주식 및 외환 등에 투자 할 수 있습니다. Thinkorswim은 또한 교육용 웹 캐스트를 제공합니다. 약간의 경고 : thinkorswim PaperMoney는 다운로드 만 가능합니다. 숙련 된 사용자가 더 흥미 진진한 플랫폼을 찾고 더 많은 고급 기능을 찾고 있다면 Thinkorswim을 사용하여 가치를 발견하게 될 것입니다.

프로 팁 : Thinkorswim에는 또한 판타지 주식 시장 게임이 있으며 여기에서 찾을 수 있습니다.

어서와 무역 - 위험 돈없이!

당신이 돈을 버는 일없이 옵션 거래를하는 법을 알았으니, 무엇을 기다리고 있니? 이 플랫폼에 가입하고 옵션 거래 전략을 오늘 날카롭게하십시오!

편집자 주.

옵션 거래로 모험을하고 있다면 Jason Bond Picks를 통해 프로그램 중 하나를 선택하면 도움이 될 것입니다. Masonaire Roadmap을 확인하십시오. Jason Bond와 다른 자선 단체의 백만장자를 포함하는 멘토링 프로그램을 통해 자신의 성공 비결을 공유 할 수 있습니다.

관련 게시물:

연관된 포스트가 없습니다.

회신을 남겨주 답장을 취소하십시오.

보상 공시.

상위 10 폭발성 페니 주식 2017에 투자 (핫 추천)

건축 및 신용 복구 방법.

2017 년을위한 3 개의 제일 소기업 신용 카드.

인기 주제.

인기 카테고리.

저자 정보.

Tom Smallwood.

Tom은 전직 회계사가 기업가로 변신 한 사람입니다. 그는 재정 고문이 아니지만 친구 및 동료에게 많은 재정적 인 조언을하는 경향이 있습니다. 그는 현재 작은 온라인 벤처 기업과 블로그를 운영하여 자신의 연구와 경험을 소개합니다.

이 옵션 전략으로 위험을 줄이고 수익을 창출하십시오.

자본 보존 및 손실 최소화는 모든 투자자 또는 상인의 가장 중요한 목표입니다. 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 다음과 같이 말하고있다.

규칙 1 : 결코 돈을 잃지 마라.

규칙 2 : 규칙 1을 절대로 잊지 마십시오.

때때로 투자자들은 위험을 제한하는 방법으로 생각하고 거대한 잠재 이익을 제공하면서 옵션으로 끌고갑니다. 이것은 이론상 사실이지만, 현실은 다른 이야기입니다.

옵션은 낭비하는 자산입니다. 제한된 수명을 가지며 만기에 가까워지는 날마다 가치가 떨어지며 수익성이 떨어지게됩니다. 이것을 시간 감쇠라고합니다.

두 가지 유형의 옵션이 있으며 다음 중 하나의 구매자 또는 판매자가 될 수 있습니다.

콜 옵션은 구매자에게 일정 기간 내에 동의 한 가격 (옵션의 파업 가격)으로 기본 주식의 주식을 구매할 의무는 없지만 권리를 부여합니다.

전화 옵션 (판매자라고도 함) 판매자는 보험료로 알려진 지불을 위해 구매자에게 권리를 판매합니다. 그렇게함으로써 매도인은 매수인이 자신의 권리를 행사하기로 결정한 경우 파업 가격으로 주식을 인도해야 할 의무가 있다고 가정한다. 시장 가격이 옵션의 파업 가격보다 높으면 통화 구매자가 그렇게합니다.

풋 옵션은 매수인에게 일정 기간 내에 옵션의 파업 가격으로 기본 주식을 매도 할 의무를 갖지 만 권리를 부여하지는 않는다.

풋 매도자는 프리미엄을 받고 매입자가 자신의 권리를 행사하기로 결정한 경우 옵션의 파업 가격으로 주식을 매입 할 의무가 있다고 가정합니다. 시장 가격이 옵션의 파업 가격보다 낮 으면 Put buyer는 그렇게 할 것입니다.

기본 주식에는 5 가지 가능한 결과가 있습니다.

1. 주식이 많이 올라 간다.

2. 주식은 조금 올라간다.

3. 재고는 동일하게 유지됩니다.

4. 주식이 조금 떨어졌습니다.

5. 주식이 많이 떨어졌습니다.

일반적으로 첫 번째 결과만으로 통화 구매자가 이익을 얻게되고 다섯 번째 결과 만이 구매자에게 이익이됩니다. 그러나 5 가지 결과 중 4 가지가 옵션 판매자에게 이익이됩니다.

예를 들어, 풋 매도자로서 주식 가격이 가격 기준 (낙찰 가격에서 프리미엄을 뺀 값) 이하로 떨어지지 않는 한 주가가 올라갈 때 (조금 또는 많이), 옆으로 거래되거나, 하락할 때까지 수익을 올릴 수 있습니다. 그러나 주식은 0만큼 낮을 수 있습니다. 그것은 거래를 공유하는 주식의 가격에 관계없이 파업 가격으로 주식을 매입 할 의무가 있기 때문에 잠재적 인 손실을 입을 수있다.

신용 스프레드를 설정하는 것은 옵션을 판매하는 방법 중 하나이지만 위험을 제한하는 것입니다.

신용 스프레드는 짧은 옵션 (매도 한 것)의 가치가 긴 옵션 (매수 한 것)의 가치보다 큰 동일 기본 주식 또는 ETF에 대해 두 가지 옵션을 동시에 매매함으로써 생성되며, 신용. 이 옵션에는 가격이 다르지만 만료일은 동일합니다.

황소 퍼트 스프레드 또는 수직 스프레드라고도하는 신용 ​​퍼팅 스프레드에 대한 가상의 예를 살펴 보겠습니다.

황소 풋 스프레드를 시작하려면 풋 옵션을 판매하고 동일한 만기일을 가진 동일한 기본 자산에 대해 다른 풋 옵션을 동시에 구입하지만 낮은 가격으로 구입하십시오. (신용 통화 스프레드 또는 곰 통화 스프레드의 경우 전화를 걸어서 동시에 높은 가격으로 통화를 할 수 있습니다.) XYZ 주식 거래가 주당 50 달러 인 경우 XYZ 9 월 40 일을 $ 1에 매각하고 하나의 XYZ 9 월 35 일은 0.75 달러 (또는 계약 당 75 달러)의 순 크레디트를 얻기 위해 0.25 달러를 썼다. 이것은 무역의 최대 이익입니다.

스프레드 폭으로 알려진 두 파업 가격의 차이는 $ 5입니다. 최대 주당 손실은 스프레드의 너비에서 순수익을 뺀 값이므로이 경우 $ 4.25입니다. 옵션 계약은 기본 주식 100 주를 나타내므로 최대 손실은 계약 당 425 달러입니다.

우리가 방금 XYZ 9 월 40 일 Put을 팔았고 주식이 0으로 떨어지면 우리는 여전히 40 달러의 파업 가격으로 주식을 사야 할 것입니다. 주당 39 달러의 손실 (40 달러에서 1 달러의 프리미엄을 받음) 또는 3,900 달러 계약 당.

그러나 신용 스프레드가 아무리 악화 되더라도 계약 당 최대 손실은 $ 425이며, 이는 확산되지 않은 잠재적 손실의 단 11 %에 불과합니다.

이 황소가 펼쳐지는 방법은 다음과 같습니다.

XYZ가 만기일에 40 달러의 쇼트 풋 옵션을 초과하는 경우, 두 옵션 모두 쓸데없이 만료되어 75 달러를 프리미엄으로 남겨 둡니다. 이는 425 달러의 리스크로 17.6 % 수익을 나타냅니다.

손익분기 점은 높은 파업 가격 ($ 40)에서 순 신용 ($ 0.75)을 뺀 것이므로 주당 $ 39.25이다. 주가가이 수치를 초과하면 이익이 실현되며, 그 이하로 떨어지면 손실이 발생하지 않아 20 % 이상의 쿠션을 제공합니다.

짧은 옵션을 구입하고 긴 옵션을 팔면 언제든지 스프레드의 가치에 따라 작은 이득 또는 작은 손실을 취할 수 있습니다.

XYZ가 만료시 두 번의 경고 사이에있는 경우 주당 38 달러로 짧은 옵션이 할당되어 주당 39.25 달러의 순 비용으로 100 개의 주식을 구매해야한다고 가정 해 봅니다. 긴 옵션은 쓸데없이 만료되어 주당 1.25 달러 (39.25 달러 순 비용 - 38 달러)의 "손실"을 남기지 만, 우리는 여전히 주식을 소유하고 있으며, 이는 가치가 상승 할 수 있습니다.

만료 시점에 주식이 35 달러 미만인 경우, 그것이 0 일지라도 짧은 옵션이 할당되고 긴 옵션이 행사되어 39,500 달러의 순 비용으로 주식을 매입해야합니다.

정의 된 손실 가능성으로 인해 필요한 마진은 스프레드의 너비이며 불리한 재고 움직임으로 인해 결코 올라갈 수 없습니다. 누드 풋을 사용하면 필요한 초기 마진이 더 커질 수 있으며 주식 가격의 불리한 움직임으로 더 커질 수 있습니다.

실천해야 할 행동 - 요약하자면, 황소가 퍼져 나가면 순매 옵션 판매자가되어 5 가지 결과 중 4 가지 혜택을 누릴 수 있습니다. 잠재적 이득은 나체 풋보다 불 퍼트 스프레드가 더 작을 것이지만 리스크도 줄어 듭니다.

또한 마진이 낮을수록 더 효과적으로 다각화 할 수 있습니다.

작년에 개별 주식에 대한 Street Authority의 권장 사항은 6 개월 이내에 72 %, + 26 % 및 + 60 % 증가했습니다. 최근에 그들의 거래로 42 일 동안 + 26 %, 1 개월 미만에 + 42 %를 벌어 들일 수있었습니다. 자유 무역 거래 자문을 받으려면 여기를 클릭하십시오.

소식 탐색.

한 가지 생각 (& ldquo; 이 옵션 전략을 사용하면 위험이 줄어들며 이익을 얻습니다. & rdquo;

위와 완전히 동의합니다. 바이너리 옵션에 초점을 두는 경향이 있지만, 무엇을 거래하든 돈 관리는 필수적입니다. Bull Put Spread를 사용하여 얻은 이득의 수준은 이익이 창출된다는 사실에 부차적 인 것이라고 생각합니다. 이득에 대한 기대치를 낮추면서 이것을 접근함으로써 실제로 위험을 감소시킵니다. 이 순간은 거래 할 때 고려해야 할 가장 중요한 요소입니다.